Majetok slovenských podielových fondov vzrástol o 50 % za 5 rokov

Majetok slovenských podielových fondov zaznamenal v období rokov 2019 až 2024 výrazný nárast o 51 %, pričom celková hodnota sa zvýšila zo 7,5 miliardy eur na 11,3 miliardy eur. Tento rast bol dôsledkom kombinácie vyššieho záujmu investorov a precenenia aktív. Najväčší podiel na raste mali akciové a realitné fondy, kým zmiešané a dlhopisové fondy naopak strácali.

Podľa analýzy Národnej banky Slovenska (NBS) investujú slovenské fondy najčastejšie do podielových listov iných fondov, ktoré tvorili ku koncu roku 2024 až 41 % celkového portfólia. Väčšina týchto investícií smerovala do krajín eurozóny. Akcie a dlhopisy mali podiely približne 25 % a 20 %, zatiaľ čo bankové vklady a pôžičky realitným spoločnostiam dosiahli 16 %.

V porovnaní s rokom 2019 sa podiel akcií zvýšil zo 17 % na 25 %, čo signalizuje vyššiu ochotu investorov prijímať riziko. Naopak, podiel vkladov a pôžičiek realitným spoločnostiam klesol z 26 % na 16 %. Tento posun odráža zmeny v investičných stratégiách a preferenciách investorov.

Z celkového objemu investícií zostáva na Slovensku 38 %, čo predstavuje sumu 4,2 miliardy eur. Najvýznamnejšiu časť tvoria bankové vklady a pôžičky realitným spoločnostiam vo výške 1,6 miliardy eur. Medzinárodné investície smerujú najmä do Írska (1,4 miliardy eur), Luxemburska (1,2 miliardy eur), USA (1,1 miliardy eur) a Rakúska (917 miliónov eur).

Štatistiky ukazujú, že domácnosti najčastejšie investujú do zmiešaných fondov (33 %), nasledujú akciové (28 %) a realitné fondy (26 %). Poisťovne a penzijné fondy preferujú akciové (40 %) a zmiešané fondy (34 %), kým investičné fondy sa zameriavajú na dlhopisové (45 %) a realitné fondy (33 %). Nefinančné spoločnosti uprednostňujú realitné fondy (42 %) a finanční sprostredkovatelia dlhopisové fondy (43 %).